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共有20条相似文献,以下是第1-20项 搜索用时 198 毫秒

1.  均值-方差准则下具有负债的随机微分博弈  
   杨鹏  王震  孙卫《经济数学》,2016年第1期
   研究了均值方差准则下,具有负债的随机微分博弈。研究目标是:在终值财富的均值等于k的限制下,在市场出现最坏的情况下找到最优的投资策略使终值财富的方差最小。即:基于均值方差随机微分博弈的投资组合选择问题。使用线性-二次控制的理论解决了该问题,获得了最优的投资策略、最优市场策略和有效边界的显示解。并通过对所得结果进行进一步分析,在经济上给出了进一步的解释。通过本文的研究,可以指导金融公司在面临负债和金融市场情况恶劣时,选择恰当的投资策略使自身获得一定的财富而面临的风险最小。    

2.  不确定市场条件下的稳健最优投资组合  被引次数:1
   王元英  叶中行《运筹学学报》,2007年第11卷第4期
   本文假设风险资产和无风险资产收益的相关参数属于某个已知的凸多面体,分别讨论了在市场不存在无风险资产和存在无风险资产的情况下稳健最优投资组合问题,给出了问题的解析解,从而推广了Markowitz均值-方差模型的结果.    

3.  共同基金和无风险资产投资的最优策略  
   姚海祥  易建新  马庆华《纯粹数学与应用数学》,2006年第22卷第2期
   利用均值-方差模型,分析了非线性交易成本下的共同基金与无风险资产投资组合的有效边界和在一般的效用函数下讨论了投资者的最优投资策略.    

4.  带交易费用的最优投资和比例再保险  
   杨鹏  林祥《经济数学》,2011年第28卷第2期
   研究了保险公司的最优投资和再保险问题.保险公司的盈余通过跳扩散风险模型来模拟,可以把盈余的一部分投资到金融市场,金融市场由一个无风险资产和n个风险资产组成.并且保险公司还可以购买比例再保险;在买卖风险资产时,考虑了交易费用.通过随机控制的理论,获得了最优策略和值函数的显示解.    

5.  跳扩散市场投资组合研究  被引次数:1
   罗琰  杨招军  张维《经济数学》,2012年第29卷第2期
   研究了连续时间动态均值-方差投资组合选择问题.假设风险资产价格服从跳跃-扩散过程且具有卖空约束.投资者的目标是在给定期望终止时刻财富条件下,最小化终止时刻财富的方差.通过求解模型相应的Hamilton-Jacobi-Bellmen方程,得到了最优投资策略及有效前沿的显示解.结果显示,风险资产的卖空约束及价格过程的跳跃因素对最优投资策略及有效前沿的是不可忽略的.    

6.  共同资金投资组合的有效边界与最优策略  
   姚海祥  易建新《应用数学》,2006年第19卷第1期
   本文利用均值方差模型,分析了非线性交易成本下的共同资金投资的有效边界和在一般的效用函数下讨论了最优投资组合和最大效用,其中只考虑风险资产的总投资比例对交易成本的影响.    

7.  在不允许卖空条件下的最优比例再保险投资  
   鲁忠明  郭文旌《经济数学》,2011年第28卷第2期
   假设保险公司的盈余过程服从一个带扰动项的布朗运动,保险公司可以投资一个无风险资产和n个风险资产,还可以购买比例再保险,并且风险市场是不允许卖空的.本文在均值方差优化准则下研究保险公司的最优投资再保策略选择问题,利用LQ随机控制方法求解模型,得到了保险公司的最优组合投资策略的解析和保险公司投资的有效投资边界的解析表达式.    

8.  带负债的连续时间最优资产组合选择  
   谢树香  李仲飞《系统科学与数学》,2007年第27卷第6期
   构造了一个带外生负债的连续时间均值-方差最优投资组合选择模型.假定风险资产价格的演变服从几何布朗运动,累积负债服从带漂移的布朗运动,并且市场系数恒为常数,借助随机LQ控制方法得到相应的均值-方差优化问题的最优策略和有效边界.    

9.  具有交易成本的证券组合投资决策研究  被引次数:2
   罗秋兰  陈有禄《应用数学》,2003年第16卷第1期
   本文利用均值-方差模型,分析了有交易成本的证券投资组合的决策问题,给出了风险资产和无风险资产的最优投资比例与交易成本关系的一个有意义的结论。    

10.  推广的半绝对离差和动态投资组合选择  被引次数:2
   郭福华  邓飞其《应用数学》,2007年第20卷第3期
   在标准的Black-Scholes型金融市场下,建立了以推广的半绝对离差(Extended Semi-Absolute Deviation;ESAD)度量风险的动态均值-ESAD投资组合选择模型,研究了模型的求解方法,得到了最优投资组合策略和均值-ESAD有效前沿的解析表达式.同时,与动态均值-方差模型作了比较分析.最后,结合实例说明了模型的求解方法.    

11.  个人投资与消费模型的期望效用最大化  
   王丙参  魏艳华  孙永辉《经济数学》,2013年第3期
   研究了具有初始财富的投资者如何最大化终端资产和消费的期望效用,首先通过交易费用函数建立带交易费的连续时间投资与消费模型,然后运用鞅分析和对偶理论证明了:在有效市场中,如果投资者积极交易,则只会降低终端财富的期望值,并得到了最优投资消费组合过程和终端资产.    

12.  最优消费投资的动态经济模型研究(I)  被引次数:8
   费为银 吴让泉《应用概率统计》,1999年第15卷第1期
   本文研究了金融市场上投资者消费效用优化的随机控制问题。设金融市场上有一个局部无风险的资产和d个风险资产,其价格服从连续的Ito模型。在效用折扣过程为有限分段函数情形下,得出了关于目前财富反馈形式的最优消费投资公式。    

13.  最优消费投资的动态经济模型研究(Ⅰ)  
   费为银  吴让泉《应用概率统计》,1999年第1期
   本文研究了金融市场上投资者消费效用优化的随机控制问题.设金融市场上有一个局部无风险的资产和d个风险资产,其价格服从连续的Ito模型.在效用折扣过程为有限分段函数情形下,得出了关于目前财富反馈形式的最优消费投资公式.    

14.  具有比例摩擦金融市场的一般经济均衡与资产定价(英文)  
   张顺明《经济数学》,1999年第4期
   本文建立具有比例摩擦金融市场的简单两时期模型.经济人具有均值-方差偏好,并且在交易金融资产的过程中支付交易费用.本文证明了两种金融资产的一般经济均衡与资产定价的基本估值公式.    

15.  通货膨胀时期的投资策略分析  
   花秋玲《数理统计与管理》,2012年第6期
   目前,各个国家面临着不同程度的通贷膨胀.在此情况下,如何规避通货膨胀所带来的财富稀释是现阶段所有投资人追求的目标.本文从投资产品的价格出发给出了两阶段均值-方差投资问题的最优解.分析了交易费用、风险资产的期望回报率以及波动率对投资策略的影响.最后,我们依据实际算例分析为投资者提供指导,并且给出了政策建议.    

16.  摩擦市场的最优消费-投资组合选择  被引次数:6
   李仲飞  汪寿阳《系统科学与数学》,2004年第24卷第3期
   本文研究摩擦市场中的最优消费-投资组合选择问题.当金融资产和自然状态个数为有限个以及摩擦局限于成比例的交易费时,可用原始市场或适当转换了的市场的无套利性来刻画最优消费-投资组合策略的存在性或充要条件.    

17.  跳扩散结构下风险最小化动态套期保值策略研究  
   郭建华  肖庆宪《运筹与管理》,2011年第20卷第2期
   在标的资产价格服从跳-扩散过程情况下,研究了风险最小化动态套期保值问题.首先用MCMC方法估计得到模型参数值,克服了传统的直接用样本均值和样本方差进行参数估计值的不足,与市场实际更吻合;然后在风险最小目标下,采用逐步倒推法得到随时间改变的动态最优套期保值策略解析表达式,由此可以及时做出策略调整,达到既对冲风险又节约成本的目的.文章最后通过对比分析不同期限、不同策略调整频率情况下的费用投入,得出期限和策略调整频率之间的关系,为套期保值者根据不同情况做出合理的套保策略提供了参考,另外,为满足金融机构进行压力测试或投资者为适应费率调整的需要,也分析说明了不同交易费率和策略之间的关系.    

18.  摩擦市场的均值-离差证券组合选择模型  
   刘宣会《经济数学》,2003年第20卷第2期
   本文给出了基于历史收益率数据的均值 -平均绝对离差型证券组合投资模型 .该模型采用收益的平均绝对离差作为风险的尺度 ,可以通过求解线性规划来获的摩擦市场 (如具有税收和交易费 )最优投资组合 ,避免了均值 -方差模型求解二次规划的复杂性 .    

19.  VaR约束下均值-方差模型在基金资产配置的应用  被引次数:1
   帅晋瑶  陈晓剑《运筹与管理》,2005年第14卷第6期
   随着我国开放式基金的迅猛发展以及证券市场的波动,如何识别和控制基金风险这一问题越显重要。VaR模型是一种有效的风险计量和管理工具,本文刻划VaR约束下均值-方差模型及其优化模型,并运用基于VaR约束下的均值——方差模型,定量地分析投资基金的投资组合收益和风险,提出开放式基金最优资产配置,使投资组合收益最大。    

20.  风险资产价格服从CEV模型的投资组合随机微分博弈  
   刘庆平  陈丽航  李静《数学理论与应用》,2014年第3期
   本文在风险资产价格服从CEV模型时,讨论两个投资者的时间一致均值-方差最优投资组合选择的随机微分博弈问题.运用动态规划原理,求得了最优投资策略及相应的值函数.    

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