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新型风险投资组合选择模型 总被引:4,自引:0,他引:4
为克服现有关于风险投资的投资组合选择研究所存在的诸如相关参量在实际中不易确定、对投资风险的刻画过于粗糙等不足,本文依据风险投资的特点,提出了直接基于对风险投资项目的综合评价值来预测其未来投资效益与风险的新方法,给出了两种更合理的风险度量,并由此导出了相应的新型风险投资的投资组合选择模型,模拟结果说明了新度量和模型的合理性和实用价值. 相似文献
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为解决现有风险投资项目组合选择方法未考虑资本不可细分和投资收益率难以预测的问题,首先在借鉴MV模型思想的基础上结合风险投资项目评价指标体系定义了项目组合偏好率及其方差,并将二者分别视为项目组合的产出与投入,然后基于DEA相对效率评价原理构建了能够评价出具有Pareto最优性的项目组合优选模型即VCP-DEA/AR模型,最后通过一个数值验证案例证明了该模型的科学有效性和应用可行性。 相似文献
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风险投资具有巨大的不确定性和风险性,风险投资主体对投资金融工具和退出方式的选择直接影响投资成败.为了分析风险投资中退出方式和金融工具选择问题,本文基于不同退出方式对参加分配可转换证券构建了混合实物期权模型,利用该模型比较研究了一般可转换证券和参加分配可转换证券,证明了参加分配可转换证券的使用将使风险投资主体在首次公开上市和收购两种退出方式中更倾向于后者的结论,并得出了参加分配可转换证券给风险投资主体带来的风险收益. 相似文献
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风险投资的模糊数学评价模型 总被引:1,自引:0,他引:1
目前风险投资市场发展迅速,但是由于自身的高风险性和不确定性,难以利用传统的风险评价与控制方法,造成风险投资家投资困扰.针对风险投资评估指标标准模糊、难以控制的特点,建立模糊数学评价模型和AHP模型相结合的风险预警控制方法,可以提高分析指标的可靠性及灵敏性,并进行实证分析说明其科学性和有效性.为风险投资公司有效筛选投资项目、实现投资收益提供具体、可行的预警方法. 相似文献
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建立了DEA和神经网络集成的基础设施投资有效性预测模型。该模型首先应用DEA方法,对我国1993-2007年逐期的基础设施投资效率进行评价,得到了用于基础设施投资有效性预测的基本数据。根据对评价结果的投资有效和无效划分建立预测样本,选择多层感知器神经网络,分别对基础设施的规模有效性和技术有效性进行了预测。结果表明基础设施的投资有效性预测具有可行性,而且通过与RBF神经网络、logistic回归和C-支持向量分类机等方法对比,MLP-NN方法的回应率和反查都具有优势,表明应用DEA-MLP-NN进行有效性预测更为有效。 相似文献
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基于AHP和动量BP神经网络的工程项目承包商选择模型 总被引:1,自引:0,他引:1
运用BP神经网络技术,采用动量BP算法,构建了基于动量BP神经网络的工程项目承包商选择模型,并将AHP的评价结果作为学习样本,对BP神经网络模型进行训练和测试.结果表明,基于AHP和动量BP神经网络的工程项目承包商选择模型是可行的,该模型具有较高的自组织、自适应和自学习能力以及较强的容错功能,能够为一般的工程项目承包商选择活动提供有效的参考和依据. 相似文献
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基于投资型众创空间运营过程中众创投资平台、风险投资机构和创业企业之间复杂的委托代理关系,构建了一个三边道德风险分析模型,将众创投资平台的过度自信倾向和风险投资机构的违约补偿引入模型设计,探讨了各利益主体的行为选择与道德风险约束。研究发现,众创投资平台过度自信对三边融资结构具有双重影响,既降低了创业企业的道德风险;又助长了投资平台的违约倾向,提高了代理成本和风险投资机构的道德风险。违约补偿可以有效规制三边道德风险,不仅降低了风险投资机构的违约行为,也有助于缓解投资平台和创业企业的道德风险。 相似文献
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针对投票投资所面临的风险,本文在一定的市场假设下,采用V aR风险度量方法,运用衍生证券“套期保值”的特性,通过股票与其期权的组合,使投资者最大限度地降低投资风险,获得最大收益,最后用实例进行分析. 相似文献
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上市公司投资价值综合评价指标体系及评价 总被引:3,自引:2,他引:1
在构建了上市公司投资价值综合评价指标体系的基础上 ,应用模糊综合评价方法 (Fuzzy Compre-hensive Evaluation,简称 FCE)对通信行业上市公司的投资价值进行分析 ,得到综合评价结果 ,从而为管理者与投资者提供了客观、合理的决策依据 相似文献
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基于主成分分析的投资决策 总被引:9,自引:0,他引:9
本文首先运用多元统计分析中的主成分分析法对上市公司投资价值的多项指标进行了综合聚集,其次在理想点的基础上建立了综合优化决策模型,并对通讯行业上市公司进行了投资分析,从而为管理者和决策者提供了一种科学而合理的决策依据和决策方法。 相似文献
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本文将非瞬时利率作为状态变量,通过Vasicek双因素期限结构模型得到了随机久期和凸度,并且讨论了考虑违约风险的Vasicek随机久期和凸度,使得对债券进行投资时,用Vasicek模型进行利率风险管理更加符合实际情况。 相似文献
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基于CVaR方法的房地产组合投资最优化模型研究 总被引:1,自引:0,他引:1
房地产开发项目投资是具有高风险高回报的典型的风险投资.在这个高风险的投资环境中要想达到预期目标,就必须对整个项目进行开发投资风险分析.本文运用CVaR对房地产项目投资存在的风险进行识别度量,通过建立基于CVaR下的房地产组合投资模型,达到项目风险防范的目的,提高投资回报的稳定性. 相似文献
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养老保险基金投资的目标规划模型 总被引:1,自引:0,他引:1
本文根据养老保险基金的性质和投资运营的基本原则,利用单指数模型衡量投资组合的收益和风险,建立了养老保险基金投资的目标规划模型。 相似文献
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The periodic risk model with investment 总被引:1,自引:0,他引:1
We consider a periodic risk model with the possibility of investing into a risky asset, given by a geometrical Brownian motion. The aim is to maximize the adjustment coefficient of the risk process. It is shown that the optimal investment strategy only depends on the averaged data of the model and is constant over time. Thus maximizing the adjustment coefficient is a very weak optimization criterion. 相似文献
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基于模糊层次分析的虚拟企业风险评价 总被引:1,自引:0,他引:1
在分析虚拟企业风险评价应该考虑的主要因素的基础上,建立了一套适用于虚拟企业风险评价的指标体系,提出了一种基于模糊集合理论与层次分析法相结合的虚拟企业风险评价方法。在多专家指标权重评价的基础上,运用模糊D elph i法对上层准则形成一系列的权重集合,得到三角模糊数表示的准则“重要性”评价。结合以模糊语言变量表示的备选方案偏好等级的“满意度”和下层指标的模糊权重,通过分层结合,得到虚拟企业风险的模糊评分,最后采用重心法和Chang Jing-rong的双系数法对所有方案的三角模糊数进行排序,得到虚拟企业方案综合选择的优先顺序。实例说明了虚拟企业风险评价的具体过程。 相似文献