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1.
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基于临界慢化现象的气候突变前兆信号的初步研究
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吴浩 侯威 颜鹏程 封国林《物理学报》,2012年第61卷第20期
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近年来,临界慢化现象在揭示复杂动力系统是否趋于临界性灾变方面展示了重要潜力.基于临界慢化的理念,研究了气候突变的早期预警信号.针对20世纪70年代末80年代初的气候突变,对全国月平均温度资料和太平洋年代际振荡(PDO)指数进行分析,分别计算了表征临界慢化现象的方差和自相关系数.结果表明,气候发生突变前,全国月平均温度和PDO指数都存在明显的临界慢化现象,这表明临界慢化现象可能是气候突变发生前的一个早期信号.将临界慢化理论用于气候突变前兆信号的研究,对深入认识气候突变和捕捉气候突变前兆信号都具有重要的现实意义和科学价值.
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2.
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碳市场EUA与CER 期货价格变动关系的实证研究
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盛春光《经济数学》,2013年第4期
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基于VAR模型，对碳市场中的EUA期货价格和CER期货价格的变动关系进行了实证研究．选取欧洲气候交易所（ECX）的EUA期货价格和CER期货价格作为研究对象，运用Johansen协整检验、Granger因果关系检验、向量误差修正模型、广义脉冲响应函数和方差分解方法形成递进式的计量分析框架．研究结果表明：第一，EUA期货价格与CER期货价格之间存在着相互影响关系；第二，CER期货价格对市场信息的反映比EUA期货价格更为敏感，反映速度更快；第三，两种价格之间，CER期货价格变动的影响起主导作用，更好地发挥了期货的定价功能，两市场间存在杠杆效应．
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3.
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基于VAR模型的我国期货市场定价效率的实证研究 被引次数：2
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杨晨辉 刘新梅 魏振祥 耿紫珍《数理统计与管理》,2011年第30卷第2期
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基于VAR模型,选取铜、铝、白糖和玉米期货做为研究样本对我国期货市场定价效率进行实证研究。研究结果显示:选取样本的期货价格和现货价格之间具有长期均衡关系;铜、铝和玉米具有期货价格引导现货价格的单向引导关系,而白糖具有期、现货价格相互引导的双向引导关系;脉冲响应函数分析发现除了白糖以外,期货市场对现货价格的冲击大于现货市场对期货价格的冲击;方差分解发现铜、铝和玉米的定价能力较强,白糖的定价能力较弱。
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4.
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中国棉花期货市场价格发现功能研究 被引次数：6
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李慧茹《运筹与管理》,2006年第15卷第6期
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期货市场和现货市场之间的价格发现功能一直是监管部门和投资者十分关心的问题。本文借助信息共享模型、脉冲响应函数和方差分解等方法，对中国棉花期货市场和现货市场的价格关系进行了实证研究。研究结果表明：棉花期货价格和现货价格之间存在显著的双向引导关系和长期均衡关系；期货市场和现货市场都扮演价格发现角色，且期货市场在价格发现中处于主导地位。
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5.
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基于Logistic模型的均值突变时间序列临界预警研究 被引次数：2
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颜鹏程 侯威 胡经国《物理学报》,2012年第61卷第18期
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对物理学中的非线性方程——Logistic方程解的稳定性进行分析, 发现当初值和参数取值一定时, 解具有从一种稳定状态突变到另一种稳定状态的特性. 突变的程度和速度与方程的控制参数有关, 可以用定义的突变强度指数来进行描述. 利用方程解的这一特性, 构造满足动力学结构突变的理想时间序列, 模拟气候系统中的均值突变, 考察物理量回复速率和回复力在系统趋近临界阈值时的临界行为, 研究其对系统突变的早期预警能力. 本文还讨论了当系统受到噪声信号干扰时, 回复速率和回复力仍然对系统突变有较好的预警. 最后, 对太平洋年代际振荡(PDO)指数序列进行检测, 检测结果表明早期预警信号出现在1973年前后, 而公认的PDO指数序列的突变发生在1976/1977年, 表明回复速率和回复力在一定程度上可以作为均值突变的早期预警信号.
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6.
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基于Tsallis理论的中国股市收益分布研究
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张磊 苟小菊《运筹与管理》,2012年第21卷第3期
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应用Tsallis提出的非广延统计力学理论以及与之密切相关的非线性Fokker-Planck方程所描述的动力系统,根据我国上证指数和深证指数2004年1月1日～2008年11月13日的高频数据,分析了在三种不同的时间标度下股指收益的概率分布,发现Tsallis分布可以很好地描述两市收益分布的尖峰厚尾有限方差等特征,同时也给出了市场微观动力学层面的解释。揭示出我国上海和深圳股市的价格过程并不符合随机游走,而是反常扩散过程,两市具有十分接近的非线性动力系统特征。所得结论对于研究我国金融市场的资产配置和定价、风险管理和制度建设都具有重要的意义。
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7.
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基于VAR模型的我国生猪饲料价格影响因素研究 被引次数：2
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孟娜 许保光《数理统计与管理》,2011年第30卷第5期
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本文以向量自回归(VAR)模型为基础,运用在此基础上的Johansen协整检验、格兰杰因果检验、方差分解和脉冲响应分析等技术,综合考察了中美玉米期货市场和国内生猪市场对我国生猪饲料产业的价格发现和引导功能。研究发现:芝加哥玉米期货价格、大连玉米期货价格、国内生猪价格和生猪饲料价格之间存在着长期均衡关系,并且对饲料价格分析的总方差中来自于芝加哥玉米期货价格、大连玉米期货价格、国内生猪价格的部分分别为15.28%、11.99%和41.95%,三者的总贡献率达到了69.22%,说明三者对生猪饲料价格具有良好的价格发现和引导功能,而三者当中国内生猪价格的影响最大。进一步的脉冲响应分析也证明国内生猪价格在影响力度和影响时效上都强于两个玉米期货价格。
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8.
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典型超支化高分子体系的统计热力学及其应用
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《中国科学:化学》,2021年第9期
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以典型的超支化聚合反应体系为例概述了体系的热力学和统计力学性质,重点集中在平均分子量、均方回转半径及支化点密度等特征与热力学量间的关联,以期阐明超支化高分子空间结构与物理性质的调控机制.从空间关联的角度赋予重均聚合度以相应的物理解释,建立其与等温压缩系数的直接关系.通过子链分布导出均方回转半径和流体力学半径的解析形式,并利用高分子的邻接矩阵进行具体计算.在此基础上,从相变与临界现象的角度出发,解释了体系中相关物理量的标度行为,给出相应的广义标度律.为了优化超支化高分子的工业生产流程,引入生成函数方法系统地探讨了分批投料过程中的相关参数对平均高分子量的影响.此外,提出了基于生长代数的Monte Carlo模拟方案,用以辅助研究高分子结构与特征的对应关系.作为应用,揭示了环化效应、溶剂效应及非等活性等因素对聚合反应的影响.
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9.
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具有余弦-洛伦兹关联结构函数部分相干高斯光束的聚焦性质
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《光学学报》,2017年第11期
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引入一类新的部分相干光束,其谱相干度或关联结构函数具有余弦-洛伦兹的非传统相关函数形式(即非高斯函数形式),这类部分相干光束满足Gori确定的充分条件,是物理上可实现的光束。基于广义惠更斯-菲涅耳衍射的Collins积分公式,获得了余弦-洛伦兹关联结构函数部分相干高斯光束通过近轴ABCD光学系统传输时其交叉谱密度函数的一般解析表达式,并探讨了光束经过薄透镜聚焦时光强分布的演化特性。结果表明:该类光束在合适的参数条件下能呈现自分裂和自整形等奇异传输特性,且这些传输特性与关联结构函数的性质密切相关;这类光束的自分裂和束斑形状变化是由关联结构函数中的不同因子产生的。因此,调控这类部分相干光束的关联结构函数分布可以有效调制其相干长度和非均匀性,从而可操控光束传输行为。该研究结果为实现4个正方形光束提供了可能方案,在工程技术领域具有重要的应用前景。
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10.
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自回归序列的穿带率
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王昕 程希明《应用数学学报》,2018年第3期
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穿零问题是时间序列分析中的一个重要研究内容,被广泛应用于语音识别、信号探测等科学研究领域.统计学者已经给出了二阶自回归序列AR(2)的渐进穿零率与一阶渐进相关函数的关系,以及均方渐近穿零率与自回归序列AR(P)的特征根的关系等一系列研究成果.在此基础上,本文引入了自回归序列AR(P)的渐近穿带率(BCR)的概念,建立了序列的2邻点渐近穿带率与一阶渐近相关函数之间的关系.当带宽足够窄时,用2邻点穿带率可以近似穿带率,从而建立了渐近穿带率和一阶渐近相关函数与方差的关系式.
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11.
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商品价格极端波动影响期现价格联动及套期保值吗?
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郑尊信 王飞《数学的实践与认识》,2013年第43卷第2期
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试图将极端价格波动成因归结于系统惯性因素和极端随机冲击因素,借助Copulas-GARCH模型,将其引入期货和现货价格联动的计量模型之中,以持有便利收益高的沪铜作为研究样本,实证研究发现:1)引入极端价格波动因素后将显著提升价格联动计量模型的解释能力;2)当负向基差扩大,系统惯性因素引起商品价格剧烈变动,将导致市场联动性下降,而极端随机冲击却具有正向效应,即市场受到极端随机冲击时会增强期现价格联动关系;3)极端随机冲击效应中正向冲击和负向冲击的非对称性特征不显著;4)考虑极端价格波动效应可明显降低生产企业的套期保值成本.研究结论对于商品期货市场套期保值等期货交易具有重要管理启示.
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12.
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电子商务中人类活动的标度行为实证研究
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董宇蔚 蔡世民 尚明生《物理学报》,2013年第62卷第2期
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应用去趋势波动分析法,对电子商务中人类网上购物行为进行研究,首次探讨了人类浏览及购买行为时间序列(数量波动)标度律.首先,研究发现人类网上购物行为呈现出明显的周期性,其时间序列的概率密度函数具有显著的双模态特征.其次,利用傅里叶变换方法分析浏览以及购买行为时间序列的功率谱,发现其演化过程不同于无关联的泊松过程.最后,基于功率谱过滤周期性趋势的影响,对去除周期趋势后的浏览和购买行为时间序列进行去趋势波动分析,发现其标度行为表明其具有较强的长程关联特性,且平均标度值近似为1,表明其具有自组织临界性.实证研究结果与其他领域如因特网交通流和金融市场价格波动的标度行为相似,有助于理解人类活动如何影响电子商务系统演化和提高在线商务活动效率,对分析电子商务中人类行为活动的机制和预测其波动趋势具有重要的启示作用.
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13.
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天然气期货和现货价格间的相关性研究
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《运筹与管理》,2017年第8期
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基于天然气期货价格与现货价格序列间具有强非线性特征,本文将GARCH模型和Copula函数思想进行结合,同时考虑了天然气期货和现货价格间的时变相关结构,构建了时变Copula(GARCH-Normal、GARCH-GED和GARCH-t)模型,利用美国纽约商品交易所(NYMEX)Henry Hub交易中心天然气期货价格和现货价格数据进行实证研究。实证结果表明:GARCH-GED模型能够准确地拟合天然气期货与现货价格时间序列;时变SJC-Copula函数能够更好的描述天然气期货价格与现货价格间的相关性;天然气期货与现货价格间的相关性不是对称的,上尾的相关性小于下尾相的相关性。
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14.
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基于持有成本理论的期货套期保值决策模型 被引次数：1
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迟国泰 张梅 杨磊《运筹与管理》,2010年第19卷第6期
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运用几何布朗运动模型预测未来的现货价格,将未来的现货价格参数代入持有成本理论模型,预测出期货价格,根据最小方差套期比公式,建立了基于持有成本理论的期货套期保值决策模型.通过蒙特卡罗模拟现货价格和期货价格的走势并进行实证分析,研究结果表明基于持有成本理论的期货套期保值决策模型优于传统的最小方差模型、Sharp模型、完全套期保值模型和最小二乘等四种流行的套期保值模型.本文的主要创新与特色一是建立反映现货价格对期货价格影响的套期保值决策模型.解决了现有研究忽略现货价格对期货价格影响的问题.二是用改进的持有成本理论揭示了期货价格与期货交易费用、持有成本波动的函数关系.三是用Mote Carlo模拟现货价格和期货价格未来的走势.克服现有研究主要通过历史数据对套期保值比进行确定的不足.
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15.
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我国燃料油期货价格与现货价格动态关系:基于TVECM的实证研究
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刘小铭《数学的实践与认识》,2010年第40卷第8期
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利用门限向量误差修正模型(TVECM)研究了我国燃料油期货价格与现货价格之间的动态关系,实证分析发现,两者之间存在显著的非线性关系,门限值0.100将系统分为两个状态,在极端状态中期货价格和现货价格的调整速度均比标准状态快.然而,在两个状态中期货市场均具有较高的价格发现功能.
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16.
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基于Copula的供应链金融质物组合价格风险测度研究
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《运筹与管理》,2020年第3期
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本文选取白银、铝和铜三种供应链金融质物作为研究对象,在分析三种质物收益率统计特征的基础上,引入Copula模型刻画供应链金融业务中质物收益率的"尖峰厚尾"特征以及质物收益率之间的非线性相关结构;采用Monte Carlo模拟方法测度考虑到极端情况下的质物组合价格风险值CVaR;利用时间平方根法则测度长周期视角下质物组合的价格风险。将CVaR与VaR测度结果进行对比,比较分析短期价格风险与长期价格风险,将Copula模型与传统风险测度方法下计算出的风险值进行对比,以期选取最优测度供应链金融质物组合长期价格风险模型。研究结果表明:从单一质物价格波动特征来看,三种单一质物的收益率均存在非正态分布和"尖峰厚尾"特征,具有一般金融资产收益率分布的特点。从模型的有效性来看,第一,CVaR比VaR能够更好地、全面地测度供应链金融质物组合的价格风险;第二,基于Copula模型的风险测度结果比传统集成风险测度结果的准确性高;第三,平方欧式距离法结果表明在五种Copula模型中,t-Copula是最优刻画供应链金融质物组合收益率间的相依关系的模型。从长短期风险测度结果来看,随着风险期限的增加,质物组合的价格风险值随之增大,以往研究中用短期风险测度往往会低估商业银行所面临的价格风险,不利于商业银行资金信贷的优化配置。得到的结论对我国商业银行开展供应链金融业务防范价格风险提供了量化支持。
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17.
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中国玉米期货市场价格发现功能的实证分析 被引次数：4
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贾兆立 白玫 王海军 覃丽萍《数学的实践与认识》,2008年第38卷第15期
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利用相关系数、协整检验、格兰杰因果检验以及GS模型等方法对大连期货交易所玉米期货市场的发现价格功能进行了实证分析.结果表明:玉米期货价格与现货价格之间存在协整关系,期货价格具有良好的发现价格功能;存在期货价格和现货价格的双向格兰杰引导关系;玉米期货市场的发现价格功能中期货价格起着决定性的作用.
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18.
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具有增益的概率网络金融计划模型
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高荣兴《运筹学学报》,1999年第3卷第2期
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本文绘出一类具有增益的概率网络金融计划模型．许多多阶段金融计划问题可纳入这类模型．在这类模型中，随机变量的分布函数与Alexander过滤交易规则密切联系在一起，金融市场交易信号由神经网络产生，目标函数的最优值按其期望值计算．文中提出临界流和临界路的概念，给出目标函数下界等于其期望值的充分必要条件和期望最优解的求解方法．
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19.
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股指期货与股指期权市场之间的风险传递效应研究——来自香港恒生指数衍生品市场的证据
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《数理统计与管理》,2014年第6期
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为探索股指期货市场与股指期权市场之间的风险传递效应,本文以香港恒指期货市场和恒指期权市场为例,对股指期货和股指期权市场之间的内在波动性动态关系进行了深入细致的实证研究。主要结论为:(1)恒指期货市场和恒指期权市场价格之间具有长期均衡关系;(2)协整残差项对恒指期货市场和恒指期权市场的条件均值和条件方差具有很好地解释力量,并能够更加准确地刻画恒指期货市场和恒指期权市场之间的波动性;(3)香港恒指期货市场和恒指期权市场的溢出效应是彼此不同的,期权市场对期货市场能够起到价格发现的功能。本文的结论为中国适时推出股指期权产品,进而完善我国风险管理体系提供了坚实的证据。
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20.
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基于修正的已实现阈值幂变差的股市跳跃波动行为研究
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宫晓莉 熊熊《运筹与管理》,2019年第5期
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基于非参数统计方法,利用考虑金融资产价格跳跃和杠杆效应的时点波动估计方法修正已实现阈值幂变差,构造甄别跳跃的检验统计量,对金融资产价格中的随机波动、有限活跃跳跃和无限活跃跳跃等问题进行综合研究。为同时吸收波动率的异方差集聚效应和收益率的非对称效应,对原有的已实现波动率异质自回归预测模型进行拓展,将非对称的异质性自回归模型的误差项设定为GARCH模型,以考察跳跃波动序列与连续波动序列之间的复杂关系。利用沪深股指高频数据进行实证研究,包括进行跳跃识别,跳跃活动程度检验和波动率预测效果对比。研究结果表明,沪深股市同时存在布朗运动成分、有限活跃跳跃和无限活跃跳跃成分,其中连续路径方差占主体。同时,收益和波动间的杠杆效应显著,无论短期还是长期,连续波动和跳跃波动对波动率的预测均具有显著影响,同时考虑股价的跳跃、波动和杠杆效应因素有助于更准确地刻画资产价格动态过程。
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