模糊“储蓄——利率”曲线模型

本利用模糊子集的方法,构造一个恰当的隶属度函数,用以分析“储蓄量－利率”之间的关系,给出了如何调节利率,预测储蓄量的模糊曲线模型。     

我国居民资产配置行为的随机模拟研究

近两年来,证券市场高涨下的居民资产配置行为备受关注。本文以最优资产选择模型为基础,讨论了2005年7月至2007年5月利率、风险偏好、沪深股市相关性、股市收益波动与居民资产选择的数量关系,采用Monte-Carlo与Bootstrap等方法模拟牛市时期各因素对资产配置行为的影响。研究发现:牛市时期以储蓄存款为主的单一型金融资产结构格局并未改变;从收益率的角度,股市对储蓄的影响比利率大;从风险的角度,利率对储蓄的影响比股市大;利率、沪深股市的之间的相关性大小对居民储蓄投资的影响不容忽视。     

储蓄利率结构的相容性和最优存期组合

什么是储蓄利率结构的相容性？现行的利率结构是否满足相容性？怎样选择最优的存期组合，以使所得存款利息最多？这是一些与群众的经济生活密切相关而又并非为人们所熟悉的问题．但只需应用中学范围内的数学知识就可以给予清楚的阐明和解答．１储蓄利率结构的相容性限于篇...     

基于模糊厌恶视角的最优固定利率与可变利率贷款组合决策行为研究

分析具有对边际融资成本不确定性存在模糊信念的竞争性商业银行的最优固定利率与可变利率贷款组合决策行为.采用银行的期望收益的正斜率和凹函数表示其模糊厌恶偏好.导出银行可变利率贷款占优于固定利率贷款的条件.表明,如果银行可以同时做出固定利率贷款和可变利率贷款组合决策,那么两类贷款的总额既不取决于银行的模糊厌恶偏好,也不取决于融资成本的不确定性风险.结论指出,银行的模糊厌恶成度的增加将引起其对企业发放更少固定利率贷款和更多可变利率贷款.因此,银行的模糊厌恶偏好在对企业的固定利率和可变利率贷款组合的最优决策行为中起着至关重要的作用.     

我国居民储蓄函数及其误差修正模型

章运用协整方法分析国内生产总值、股市市值、利率以及物价水平对我国居民储蓄的影响，研究这些变量与居民储蓄之间的长期均衡关系，给出我国居民储蓄函数。然后建立用于描述由短期波动向长期均衡调整的误差修正模型。在此基础上分析了影响居民储蓄变动的主要因素并给出结论。     

百分数的计算

在日常生活和工作中，百分数的应用是很广泛的，诸如储蓄利率、材料利用率、合格率、折旧率等，学会百分数的计算是十分必要的。     

实物贴水储蓄的计算法

目前各银行都在开展“实物贴水储蓄”业务。广告上写：“存款6500元．存期五年，到期取本无息，当即奖北京牌18时彩电一台；……”“实物贴水储蓄”，是以储户切望自己拥有，而目前市场上难以购到的某些紧俏商品，进行吸资的储蓄。“实物贴水储蓄”的计算方法为：一．由现行存款利率和存入金额计算存款利息的现值；二，计算存入多少钱．其利息现值刚好等于某实物的价格。     

如何存款利息最多

如何存款利息最多李汉赢（湖南省娄底师专４１７０００）利息计算是人们经济活动中经常碰到的事情．让中学生探讨一些这方面的问题，能增加学生学习数学的兴趣，提高分析和解决实际问题的能力．下面试举一例．我国银行的储蓄利率按存期的长短而不同，存期越长，利率越高．...     

生活中的数学——求零存整取利息

<正>零存整取是一种定期储蓄,是指个人将属于其所有的人民币存入银行储蓄机构,每月固定存额,集零成整,约定存款期限,到期一次支取本息的一种定期储蓄.具有计划性、约束性、积累性的功能.虽然该储种利率低于整存整取定期存款,但却高于活期储蓄,可使储户获得比活期稍高的存款利息收入,存期分为一年、三年、五年.     

基于生命周期模型的农户储蓄变动机制研究

运用1997-2006年省际动态面板数据研究了我国农村居民储蓄率变动的决定因素,并检验了永久收入假说(生命周期理论)对中国农村居民的适应性。实证研究发现,我国农村家庭储蓄率持续攀升以及时空差异的主要原因在于农村居民储蓄习惯(滞后储蓄率)、收入增长率、实际利率和宏观经济波动;但与人口年龄结构相关的因素对农村居民储蓄率变动影响较小,实证结果部分地支持生命周期理论假说。因此,从中短期来看,我国农村居民家庭储蓄率依然较高,应设计出刺激农民消费、减少储蓄的中短期政策组合,同时从制度层面来理顺农村储蓄资金转化为投资的渠道。     

模糊分形及其在级配骨料研究中的应用

结合模糊集理论和分形理论提出了模糊分形集的概念,将分形论的应用范围从清晰现象推广到了模糊现象领域。模糊分形系统大量存在于自然界中,例如海岸线、混凝土的断裂表面、级配骨料的粒度分布等。级配骨料的分形特征具有模糊性,模糊分维是其粒度分布复杂程度的度量。文中给出模糊分形集在级配骨料研究中的应用实例。     

Estimating a fuzzy term structure of interest rates using fuzzy regression techniques

Several papers in the financial literature propose using fuzzy numbers (FNs) to model interest rate uncertainty. However, in our opinion, the first problem to be solved is how to estimate these rates with FNs. In this paper, we attempt to provide a solution to this question with a method for adjusting the temporal structure of interest rates (TSIR) that is based on fuzzy regression techniques. This method will enable to quantify the anticipated rates in the fixed income markets for the future with FNs. In particular, we discuss how to estimate the TSIR with triangular fuzzy numbers because of their desirable properties.     

基于模糊语言判断矩阵和FIOWA算子的有限方案决策法

定义一种模糊的导出有序加权平均(FIOWA)算子，给出方案之间比较的模糊语言标度。运用模糊语言标度构造出模糊语言判断矩阵，并提出一种基于模糊语言判断矩阵和FIOWA算子的有限方案决策方法。该法利用FIOWA算子对模糊语言信息进行集结，并利用已有的三角模糊数排序公式求得决策方案的排序。     

基于加权可能性均值的亚式期权模糊定价

主要探讨不确定环境下用模糊集理论处理亚式期权的定价问题.运用梯形模糊数来表示标的资产价格、无风险利率、红利率和波动率,建立了亚式期权的加权可能性均值模糊定价模型,得到连续几何和算术亚式期权的模糊价格公式.最后通过数值例子表明:亚式期权的加权可能性均值模糊定价模型具有很大的灵活性,更符合现实的不确定情况,具有较强的实用价值.     

Optimal investment with a constraint on ruin for a fuzzy discrete-time insurance risk model

In this paper, we consider a mean–variance portfolio optimization problem for a fuzzy discrete-time insurance risk model. The model consists of independent, identically distributed net losses considered within successive time periods, and incorporates investment incomes from a two-asset portfolio. More precisely, in the beginning of each period, the surplus is invested in both a risk-free bond with fixed interest, and a risky stock with fuzzy return rate. Our purpose is to determine the proportion invested in the stock that maximizes the insurer’s expected wealth, while reducing his risks. Therefore, for this fuzzy model, we formulate mean–variance optimization problems that also include constraints on ruin, and we present a method for determining the resulting optimal proportion to be invested in the risky stock. This method is illustrated in a numerical study in which the fuzzy return rate is considered to be an adaptive fuzzy number that generalizes the well-known trapezoidal fuzzy number.     

基于模糊语言评估和GIOWA算子的多属性群决策方法

研究了方案的属性评估信息以模糊语言形式给出的多属性群决策问题,定义了一种模糊语言评估标度并给出其相应的三角模糊数表达方式.利用广义的导出有序加权平均(GIOWA)算子,对专家所给出的对应于各方案的属性评估信息进行了集结,并提出了一种基于模糊语言评估和GIOWA算子的多属性群决策方法.最后进行了实例分析.     

常利率下复合泊松-更新风险模型的破产问题

本文研究了常数利率下,保费收入为复合Poisson过程,理赔到达过程为一般更新过程的风险模型.利用离散化的方法,获得了该风险模型的破产概率、破产时余额分布及破产前瞬间余额分布的级数展开式,推广了文[1]和文[2]中的相关结果.     

常利率下复合泊松-更新风险模型的破产问题

本文研究了常数利率下, 保费收入为复合Poisson 过程, 理赔到达过程为一般更新过程的风险模型. 利用离散化的方法, 获得了该风险模型的破产概率、破产时余额分布及破产前瞬间余额分布的级数展开式, 推广了文[1] 和文[2] 中的相关结果.     

The ruin probability of the renewal model with constant interest force and upper-tailed independent heavy-tailed claims

In this paper, we obtain the uniform estimate for discounted aggregate claims in the continuous-time renewal model of upper-tailed independent and heavy-tailed random variables. With constant interest force and constant premium rate, we establish a uniform simple asymptotic formula for ruin probability of the renewal model in the case where the initial surplus is large.     

模糊环境下美式看跌期权的定价研究

应用模糊集理论将无风险利率和波动率进行模糊化,以梯形模糊数替代精确值,将美式期权的定价模型扩展到美式期权模糊定价模型.得到了模糊风险中性概率表达式,并在此概率测度下推导出多期二叉树模糊定价模型,以及二叉树上各节点以梯形模糊数表示的模糊期权价值,以数值模拟演示了美式看跌期权的模糊定价过程.最后分析了不同风险偏好投资者在不确定环境下的套利决策行为,结果表明风险偏好大的投资者具有较高的置信水平、较小的主观模糊期权价格以及较大的无风险套利区间.